期货交易系统-期货龙听网

正文:

在回答什么是期货交易系统之前，我们首先来探讨国内证券市场（包括期货市场）现有投资者的投资策略。

我们知道，在目前国内的证券市场中，大量的中小投资者的入市交易策略主要分为以下几种：1、感觉型。此类型的投资者主要是凭自身的感觉进行操作；2、消息型。这类投资者依据自身所接触到的一些信息（包括评论、媒体推荐、内幕信息）进行操作；3、经验型。这类投资者通过对自身的交易行为和对市场趋势的总结分析，力图在价格变化中找寻到有规律的部分，以此为依托进行操作。

应该说，期货交易系统的设计原理与经验型的投资者有一些相通之处，但两者之间的本质差距仍然很大。

我们都知道，到目前为止国内证券市场上成功的投资者并不多，成功的期货投资者也寥寥无几。可以毫不夸张地说，大量的中小投资者是市场的输家。因此，每一个中小投资者准备继续投资生涯时，都应该扪心自问，我现有的投资策略是否能应付高度复杂的证券市场呢？

我们在这里给大家简单介绍期货交易系统的操作理念。由于期货交易系统所具有的反应式、概率分析和系统决策等特点，使得依据期货交易系统操作比较容易接近成功。

一、什么是期货交易系统

什么是期货交易系统？简单地说，期货交易系统就是由相互关联的交易规则构成的一套完整的交易规则体系。它一般是由行情判断子系统、资金管理子系统和风险管理子系统三部分构成。其中，比较重要的行情判断子系统应该包括两条以上的交易规则，这些规则应具有相互之间的有机联系，并且至少能完成一个完整的交易周期。

期货交易系统的设计原理主要基于两个基本原则：第一就是期货价格具有随机性特征。现代投资理论以大量精密的数学手段证明了这一原则。从理论上来说，任何投资人从局部和短期而言都有可能赚钱，用随机的策略决定期货买卖策略的话，正确率趋近于50％。但从全局和长远而言，获胜的概率非常之低。如果考虑投资成本的话，将是一个必然的输家。第二个原则是期货价格仍然具有非随机性波动的部分，可以从中找出规律。由于期货市场是由无数的投资人组成，而投资人的心理状态决定了投资行为具有一定的记忆性，因此在高度随机的价格波动中仍然具有一些非随机部分。如果能通过电脑决策成功地捕捉到非随机性价格波动，那么就能在操作上更接近成功。

期货投资交易系统就是通过高度的定量化、条理化和大量的数理分析，计算出交易和风险控制的有关参数，从而得出按照经验数值操作成功的概率。

二、期货交易系统的作用

一个成功的期货投资策略应该包含正确的投资分析、风险管理和投资心理。期货交易系统在以上三个方面都较传统的投资策略方面有明显优势。

以投资分析为例，投资人要想在股票和期货投资中长期地、稳定地获胜，一定要成功捕捉到正确的价格波动趋势。我们知道在国内有一些成功的股票和期货投资者并没有使用交易系统进行交易，但事实上这些投资者仍然是通过其他方式来体现了交易系统的原则。比如依靠其良好的盘感，而盘感主要来自于大量的交易记录的总结和检验，在这一点上和交易系统有共通之处。但如果交易周期过长，无论是感觉型、消息型还是经验型投资者，都很难有效控制自身心理弱点。即使有些投资者依靠自身的悟性和对市场技术走势的粗浅、概念化的总结，能取得短暂的成功，但一旦市场发生了变化，或者长期处在高度紧张的操作状态下，就很容易酿成灾难性失误。而依据交易系统操作基本排除了人的主观判断，只要随着市场变化不断调整交易参数，就能比较长期、稳定地赢利，成为投资者的有利助手。举个简单的例子，某期货交易系统检验的成功率为70％，就意味着按交易系统发出的买卖信号进行操作，并不保证每次交易一定成功，但只要坚持按信号进行连续十次操作，交易成功的概率将在七次左右。

在风险管理方面，交易系统同样可以帮助投资者有效地控制风险。不使用交易系统的投资者很难准确和系统地控制风险，而使用期货交易系统就可以告诉投资者每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损金额、预期连续赢利次数、预期连续损失次数等等。这些都是投资风险管理的重要参数。这些参数都是在事前（交易发生之前）计算得出的，而不是事后得出的。

总之，如果没有交易系统的帮助，投资人可能需要很多年的摸索，才能使自身的心理素质达到成功投资者需要的水准。在交易系统的帮助下，这一过程有可能大大加快。投资人可以单纯地依据自己对信号系统的执行程度来判断自身心理素质的健全程度。当投资人能够长期、准确、全面执行交易系统的全部操作信号时，可以说此时已真正推开迈入成功殿堂的大门。

三、期货交易系统实例

目前国内市场存在很多种交易系统。尽管设计原理基本相同，但由于依据计算机技术指标统计模型或基本分析数据统计模型不同，存在复杂和简单的区别。根据我们的一些设计心得体会以及其他交易系统的经验，下面简单地列出一个WH期货交易系统的轮廓：

该WH期货交易系统主要包含三大子系统：行情判断子系统、资金管理子系统和风险管理子系统。以行情判断子系统为例，主要是由价格变化预警系统和市场价格态势检测系统组成，包括交易原则、交易标的、交易区间等等。根据技术面（主要是根据周K线波段的高低点排列、起步价格水平和已持续的时间，按趋势的定义来分析确认，一般30周均线可以看作为大势的多空分界线）和基本面（仓单数量，现货价等）确定大势是牛、熊和宽幅震荡（新品种上市后高、低点价差以低点价格计算接近20％）及所处阶段。在没有信号确定大势已改变之前，在投机区不要做反向开仓交易。其简单的平均线交易规则如下：

规则1、当XX日短期平均线向上穿越XX日长期平均线时作多。

规则2、在作空信号发生前持单。

规则3、当XX日短期平均线向下击穿XX日长期平均线时作空，平仓出场。

规则4、在作多信号发生前持单。再以资金管理子系统为例，必须包含以下基本原则：基本仓量为可用资金的10％—30％（在大势的尾声阶段为10％），但不要超过该合约总持仓的1％；盘中要忍受震荡但到止损位坚决平仓退场；所有持仓到达最高目标位附近后，全部平仓；当帐户资金损失达到10％时，全部清仓出局再耐心等待机会入市。

最后，期货交易系统还要经过实战阶段的检验。由于系统操作者本身也是交易系统的一部分，其能否克服自身的心理障碍是接近成功的重要条件之一。但总的来说，采用期货交易系统，由于是百分之百客观的决策模式，能够有效地排除人的主观意志和个体情绪对信号发生过程的干扰，使系统交易具有较高的操作稳定性及抗灾难性失误的能力。

总之，期货系统交易的方法不是期货投资领域唯一正确的投资策略途径。但我们希望投资者通过对期货交易系统逐步加深认识，从而完善自身投资策略

THE END

更新时间：2008-8-14 16:19:02


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