本部分内容包括证券投资基金的概念与特点，证券投资基金的法律形式与运作方式，证券投资基金业在国内外的发展概况及其在金融体系中的地位与作用；证券投资基金的类型，主要基金类型的风险收益特征与分析方法；基金的募集、交易与注册登记；基金管理公司、基金托管人的主要职责、内部管理与内部控制；基金的市场营销；基金的估值、费用与会计核算；基金的收益分配与税收；基金的信息披露；基金的监管等知识。本部分的内容还包括投资组合理论及其运用、资产配置管理、股票与债券的投资组合管理以及基金绩效衡量等投资学方面的内容。

通过本部分的学习，要求熟练掌握有关证券投资基金的基本理论、运作实务以及与基金投资管理有关的投资学方面的知识，熟悉有关法律法规、自律规范的基本要求。

第一章  证券投资基金概述

掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别；了解证券投资基金市场的各类参与主体。

掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别；掌握封闭式基金与开放式基金的概念与区别；了解证券投资基金的起源与发展；了解我国证券投资基金业的发展概况，了解基金业在金融体系中的地位与作用。

第二章  基金的类型

了解基金分类的意义，掌握各类基金的基本特征及其区别。

了解股票基金在投资组合中的作用，掌握股票基金与股票的区别，熟悉股票基金的分类，了解股票基金的投资风险，掌握股票基金的分析方法。

了解债券基金在投资组合中的作用，掌握债券基金与债券的区别，熟悉债券基金的分类，了解债券基金的投资风险，掌握债券基金的分析方法。

了解货币市场基金在投资组合中的作用，了解货币市场工具与货币市场基金的投资对象，了解货币市场基金的投资风险，掌握货币市场基金的分析方法。

了解混合基金在投资组合中的作用，了解混合基金的分类，了解混合基金的风险。

了解保本基金的特点，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的类型，了解保本基金的投资风险，掌握保本基金的分析方法。

掌握ETF的特点、套利原理，了解ETF与LOF的区别，了解ETF的风险及其分析方法。

第三章  基金的募集、交易与登记

了解封闭式基金的募集程序，熟悉封闭式基金合同生效的条件；掌握封闭式基金上市交易条件、交易帐户的开立、交易规则，熟悉封闭式基金的交易费用，掌握封闭式基金折（溢）价率的计算。

了解开放式基金的募集程序，熟悉开放式基金合同生效的条件；掌握开放式基金的认购步骤、收费模式、认购费率的计费方式及认购数量的计算。

掌握开放式基金申购、赎回的概念，熟悉开放式基金申购、赎回的时间，掌握开放式基金申购、赎回的原则，掌握申购份额、赎回金额的计算方法。了解巨额赎回的认定与处理方式。掌握开放式基金转换、非交易过户、转托管与冻结的概念。

熟悉ETF份额的认购方式、份额折算的方法；掌握ETF份额的交易规则；掌握ETF份额的申购和赎回的原则；熟悉ETF份额申购、赎回的对价方式与内容。

掌握上市开放式基金场外募集与场内募集的概念，熟悉上市开放式基金份额的申购、赎回；掌握上市开放式基金份额转托管的概念。

掌握开放式基金登记的概念，了解开放式基金登记机构的职责，熟悉基金登记的流程，了解基金份额申购、赎回的资金清算流程。

第四章  基金管理人

熟悉基金管理人的具体职责及其在基金运作中的作用，熟悉基金管理公司的市场准入规定，了解基金管理公司的主要业务和特点。了解基金管理公司治理结构的基本要求，掌握我国对基金管理公司治理结构的主要规定，熟悉基金管理公司的组织架构与部门职责。

了解基金管理公司的投资决策机构，熟悉投资决策委员会的主要职责；了解一般的投资决策程序；了解基金管理公司的投资研究、投资交易与风险控制工作；了解基金产品管理、定价管理、渠道管理工作。

掌握基金管理公司内部控制的概念；熟悉内部控制的目标、原则、基本要求以及主要内容。

第五章　基金托管人

熟悉基金托管人在基金运作中的作用，了解基金托管人的市场准入规定，掌握基金托管人的职责；了解基金托管流程。

了解基金托管人的机构设置与技术系统。

了解基金财产保管的基本要求，熟悉基金资产帐户的种类，掌握基金财产保管的内容。

了解基金在交易所市场、全国银行间市场和场外市场资金清算的基本流程；掌握基金会计复核的内容。

了解基金托管人对基金管理人监督的主要内容，了解对基金投资运作监管结果的处理方式。

熟悉基金托管人内部控制的目标、原则、基本要素以及主要内容。

第六章　基金的市场营销

了解基金市场营销的特点，掌握基金市场营销的内容；了解基金的销售渠道与促销手段；了解基金客户服务的方式。

了解有关法规针对基金销售机构的合规控制，熟悉对基金销售人员的行为规范，熟悉对基金宣传推介活动的规范，掌握对基金销售费用的规范。

第七章　基金的估值、费用与会计核算

       掌握基金资产估值的概念，了解基金资产估值的重要性，了解基金资产估值需考虑的因素，掌握我国基金资产估值的原则与方法，掌握“影子定价”的概念，了解“影子定价”的处理流程。

掌握基金运作过程中的两类费用的区别，熟悉基金费用的种类，掌握各种费用的计提方式。

掌握基金会计核算的特殊性，了解基金会计核算的主要内容。

第八章 基金收益分配与税收

熟悉基金的收益来源，掌握基金净收益、基金经营业绩、损益平准金、期末可供分配基金收益以及未分配基金净收益等概念。

掌握封闭式基金、开放式基金、货币市场基金收益分配的有关规定。

熟悉针对基金作为营业主体的税收规定，了解针对基金管理人和托管人的税收规定，熟悉针对机构法人、个人投资者的税收规定。

第九章 基金的信息披露

了解基金信息披露的含义与作用，了解信息披露的实质性原则与形式性原则，熟悉对基金信息披露禁止行为的规范，了解基金信息披露的分类，了解我国基金信息披露制度体系。

熟悉基金管理人的信息披露义务，了解基金托管人、基金份额持有人的信息披露义务。

了解基金合同、招募说明书的主要披露事项；掌握基金合同、招募说明书的重要信息；了解托管协议的主要内容。

熟悉基金季度报告、半年度报告、年度报告的主要内容。

掌握基金信息披露的“重大性”概念及其标准，熟悉需要进行临时信息披露的重大事件，了解基金澄清公告的披露。

掌握货币市场基金收益公告披露的内容，熟悉净值偏离度信息披露的要求，了解货币市场基金披露要求、净值表现以及投资组合报告的主要披露项目。

第十章  基金监管

了解基金监管的含义与作用，熟悉基金监管的目标，掌握基金监管的原则，了解我国基金行业监管的法规体系和监管体系。

熟悉基金监管机构对基金市场的监管，了解行业协会、证券交易所对基金行业的自律管理。

掌握对基金管理公司市场准入监管与日常持续监管的内容；了解对基金托管人的监管；掌握对基金代销机构的监管；了解对注册登记机构的监管。

掌握基金募集申请核准的主要程序和内容；掌握基金销售活动监管的内容；熟悉基金信息披露监管的内容；掌握基金投资与交易行为监管的内容。

掌握基金行业高级管理人员的基本行为规范。

第十一章  证券组合管理基础

了解证券组合管理的概念；熟悉现代投资理论的产生与发展。

了解证券投资组合理论的基本假设和应用；熟悉单个证券和证券组合的收益与风险衡量方法；熟悉风险分散原理；了解两种和多个风险证券组合的可行集与有效边界；了解无差异曲线的含义以及在最优证券组合中的运用。

了解资本资产定价模型的含义、基本假设和应用；熟悉资本资产定价模型的推导。

了解套利定价模型的含义、基本假设、应用和局限性；了解多因素模型、套利行为与套利组合；熟悉套利定价模型的推导。

了解有效市场的基本概念、形式以及运用；了解行为金融理论的背景、理论模型及其运用。

第十二章 资产配置管理

熟悉资产配置的含义和主要考虑因素；了解资产配置管理的原因及目标；熟悉资产配置的基础步骤和动态的资产配置过程。

了解资产配置的基本方法；熟悉历史数据法和情景综合分析法的主要特点及其在资产配置过程中的运用；熟悉有效市场前沿的确定过程和方法。

了解资产配置的主要分类方法和类型；熟悉各类资产配置策略的一般特征以及在资产配置中的具体运用；熟悉战术性资产配置与战略性配置之间的异同。

第十三章 股票投资组合管理

了解股票投资组合的目的；熟悉股票投资组合管理基本策略；熟悉股票投资风格分类体系、股票投资风格指数及股票风格管理策略。

了解积极型股票投资策略的分析基础；了解技术分析的基本理论；了解基本分析的主要指标和理论模型；熟悉技术分析和基本分析的主要区别。

了解消极型股票投资的策略；熟悉指数化投资的理论和实践基础、构造组合与监控跟踪误差的程序。

第十四章  债券投资楹瞎芾?o:p>

了解单一债券收益率的衡量方法；熟悉债券投资组合收益率的衡量方法；了解影响债券收益率的因素；了解收益率曲线的概念；熟悉几种主要的期限结构理论。

了解债券风险种类；熟悉测算债券价格波动性的方法；熟悉债券流通性价值的计算方法。

了解积极债券组合管理和消极债券组合管理的理论基础和各种策略。

第十五章 基金绩效衡量

了解基金绩效衡量的目的与意义；熟悉衡量基金绩效需要考虑的因素；熟悉基金净值收益率的几种计算方法；了解基金业绩衡量风险调整的必要性；熟悉风险调整衡量的方法；了解择时能力衡量的方法；熟悉绩效贡献的分析方法。

第六部分 参考法规目录

（一）法律

1.《中华人民共和国公司法》

（1993年12月29日第八届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过　根据1999年12月25日第九届全国人民代表大会常务委员会第十三次会议《关于修改〈中华人民共和国公司法〉的决定》第一次修正　根据2004年8月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议《关于修改〈中华人民共和国公司法〉的决定》第二次修正　2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订）

2.《中华人民共和国证券法》

（1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过　根据2004年8月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议《关于修改〈中华人民共和国证券法〉的决定》修正　2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订）

3.《中华人民共和国证券投资基金法》

（2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过  中华人民共和国主席令第9号发布）

4.《中华人民共和国刑法》（第三章第三、四节）

（1979年7月1日第五届全国人民代表大会第二次会议通过 1997年3月14日第八届全国人民代表大会第五次会议修订   中华人民共和国主席令第83号发布）

《中华人民共和国刑法修正案》

（1999年12月25日第九届全国人民代表大会常务委员会第十三次会议通过   中华人民共和国主席令第27号发布）

（二）行政法规

1.《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》

（1994年8月4日中华人民共和国国务院令第160号发布）

2.《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》

（1995年12月25日中华人民共和国国务院令第189号发布）

3.《可转换公司债券管理暂行办法》

（1997年3月8日国务院批准  1997年3月25日国务院证券委员会发布）

4.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

（1997年11月30日国务院批准  1997年12月25日国务院证券委员会发布）

（三）司法解释

1.《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》

（2002年12月26日最高人民法院审判委员会第1261次会议通过  法释[2003]2号）

2.《最高人民法院关于审理与企业改制相关的民事纠纷案件若干问题的规定》

（2002年12月3日最高人民法院审判委员会第1259次会议通过  法释［2003］1号）

(四) 部门规章及规范性文件

1.《证券公司管理办法》

（2001年12月28日  中国证券监督管理委员会令第5号）

2.《证券经营机构证券自营业务管理办法》

（1996年10月23日  证监[1996]6号）

3.《客户交易结算资金管理办法》

（2001年5月16日  中国证券监督管理委员会令第3号）

4.《证券公司客户资产管理业务试行办法》

（2003年12月18日  中国证券监督管理委员会令第17号）

5.《证券公司治理准则（试行）》

（2003年12月15日  中国证券监督管理委员会 证监机构字[2003]259号）

6.《证券公司内控指引》

（2003年12月15日  中国证券监督管理委员会  证监机构字[2003]260号）

7.《证券从业人员资格管理办法》

（2002年12月16日  中国证券监督管理委员会令第14号）

8.《证券公司高级管理人员管理办法》

（2004年10月9日，中国证券监督管理委员会令第24号）

9.《关于推进证券业创新活动有关问题的通知》

（2004年8月12日  证监机构字 [2004]96 号）

10.《关于发布〈会员制证券投资咨询业务管理暂行规定〉的通知》

（2005年12月12日  证监机构字[2005]143号）

11. 《首次公开发行股票并上市管理办法》

（2006年5月17日，中国证券监督管理委员会令第32号）

12. 《上市公司证券发行管理办法》

（2006年4月26日  中国证券监督管理委员会令第30号）

13.《证券发行上市保荐制度暂行办法》

（2003年12月28日  中国证券监督管理委员会令第18号）

14.《上市公司收购管理办法》

（2002年9月28日  中国证券监督管理委员会令第10号）

15.《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》

（2002年11月5日  中国证券监督管理委员会、中国人民银行令第12号）

16. 《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》

(2004年12月7日，证监发行字［2004］162号)

17.《证券投资基金销售管理办法》

(2004年6月25日  中国证券监督管理委员会令第20号)

18.《证券投资基金运作管理办法》

（2004年6月29日  中国证券监督管理委员会令第21号）

19.《证券投资基金管理公司管理办法》

（2004年9月16日  中国证券监督管理委员会令第22号）

20.《证券投资基金托管资格管理办法》

（2004年11月29日  中国证券监督管理委员会令第24号）

21.《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》

（2004年9月22日  中国证券监督管理委员会令第23号）

22.《证券投资基金信息披露管理办法》

（2004年6月8日  中国证券监督管理委员会令第19号）

(五) 证券交易所规则

1.《上海、深圳证券交易所交易规则》（2006年修订）

2.《上海、深圳证券交易所股票上市规则（2006年修订）》

3. 《上海、深圳证券交易所证券投资基金上市规则》（2004年修订）

4. 《上海、深圳证券交易所首次公开发行新股发行和上市指引》（2006年）